Situato nelle propaggini di un colle, il paese si presenta con una struttura urbana policentrica costituta da sette antichi borghi probabilmente originali dallo stanziamento delle popolazioni provenienti dalle antiche città di Aveia e Peltuinum. Noto nel medioevo come Pagus Chremetes o anche Polticinium e più tardi Demetra (dal greco Demeter), assunse il nome attuale nel 1736 con l'apertura al culto della seicentesca chiesa dedicata a S. Demetrio, martire di Tessalonia, vissuto nell'ultima parte del III secolo.
Durante la sua lunga storia, nel 1400 resistette agli attacchi di braccio da Montone e ospitò Alfonso d'Aragona che si accingeva ad attaccare il castello di Fagnano, fu al centro degli interessi di vari feudatari: dagli Ardinghelli, ai Sinizzo, agli Antonelli, ai Saverio, ai Pignatelli, al duca Arcamone.
Di tutto ciò sono testimonianze il centro storico, i palazzi nobiliari e alcune chiese.